直销银行是什么性质的银行？直销银行的下半场如何呈现？

1、直销银行，是指不设线下网点，由银行搭建“纯互联网平台”，在此平台上整合自身存贷汇业务、投资理财产品。与个人网银相比，直销银行突破了本行账户局限，可向他行用户开放，目前已有60余家银行推出了直销银行。

2、这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务，因没有网点经营费用和管理费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。降低运营成本，回馈客户是直销银行的核心价值。

“后半生”制度变革如何做

对银行来说，直销银行此类模式可以充分发挥金融科技的力量，在减少中介、降低成本的同时，最大化银行的渠道资源，不过由于多作为母行下属部门的形式存在，随之而来的产品体系单一、同质化严重等问题，也让直销银行走入了尴尬的发展瓶颈期。

不少直销银行也不得不面临下架整合的局面。记者梳理发现，当前已有包括恒丰银行、广发银行、上海农商行在内的多家银行宣布将直销银行App下线或终止直销银行网站服务，另有南京银行、华夏银行、平安银行等银行在服务渠道上不断“做减法”，将直销银行相关功能迁移至手机银行。

当前大部分直销银行创新能力不足，多数以理财类产品为主，借款等产品由于线上风控等体系不足而无法开展，市场观点多认为，究其根源在于机制和定位不明确。独立法人直销银行的发展“蓝图”为行业带来的创新模式、产品理念值得期待。

正如王蓬博所言，直销银行中的独立法人运作与部门模式发展路径最大的不同就是独立经营，与母行之间实现管理、业务、人员等多个方面的真正隔离，真正地做到独立和纯线上化，而不是沦为原有银行业务的渠道。

但同时，初期的盈利模式和获客模式都要重新定义，这样做的好处是业务模式创新可以更加大胆，因为可以打破银行母公司的层级限制，最大限度地压缩和减少中间环节，初期运营成本相对较低，纯线上化更加方便将风险隔离。

在董希淼看来，直销银行“下半场”要做好制度变革，直销银行子公司制改革有三种路径：一是申请成立独立的网络银行;二是联合发起成立直销银行;三是银行内部组建子公司，监管部门应加快直销银行子公司的审批，让更多的直销银行业务、更多的直销银行部门、更多的直销银行事业部成为真正的直销银行，让更多的直销银行更好地推动商业银行转型创新。

关键词： 直销银行 互联网平台 营业网点 金融科技